AÇÕES: como começar ou analise fundamentalista ou investimento para novatos

Tenho mais de 30 anos de mercado, já ganhei e já perdi, em 1997 soube de um caso de um amigo que investiu R$ 300.000,00 nas melhores ações do mercado ( recomendação de um gerente de um grande banco bem intencionado, mas "ignorante" no mercado de ações); o pobre amigo aplicou em meados de 1997, com o tsunami da Crise da Ásia retirou R$ 50.000,00 logo depois, apavorado; ai para tentar recuperar entrou em opções e perdeu mais R$ 45.000,00. Seu noivado quase acabou e tomou uma lição da qual nunca se esquecerá. Se tivesse mantido a calma ( mesmo vendo 50% do que tinha evaporar-se diante dos seus olhos, hoje teria recuperado tudo e com folga, quando a ação cai e o investidor profissional acrdita compra mais, mas isso é para profissionais e voce não é um deles, por isso "be careful", ou como um conhecido do interior disse uma vez " não adianta fechar a porteira depois que a vaca escapou" !!!. Se "escapou" mantenha a calma, elas não irão longe. Sempr pode recuperar-se se as empresas investidas são boas, mas em um prazo bem maior, assim, CUIDADO COM O QUE FAZ E COM QUEM CONVERSA, sobretudo, muito cuidado com vendedores e corretores.

GRANDE LIÇÃO 1:
O mercado brasileiro está conectado com o exterior e tudo o que ocorrer fora afetará a bolsa de valores aqui. Se quiser ficar seco não saia na chuva e investir em ações é expor-se à chuva e contra a chuva inesperada não há como escapar. Em 2008-2009 dois grandes grupos "quebraram" por falta de caixa ao especularem com derivativos e fizeram uma "fusão forçada", na qual os antigos donos dos negócios agora ficaram minoritários !!!. O mundo atual está difícil até para os entendidos, por isso vá "experimentando" pelas beiradas, devagar, para não queimar sua língua. Não pude etapas. Dinheiro não leva desaforo !!!

GANDE LIÇÃO 2
Ações é renda variável, voce pode perder a maior parte e até tudo que tem por momentos ou dias ou meses ( por algum tempo e enquanto durar o conflito) se houver uma grave crise bélica. Ex. uma guerra no Oriente Médio/ Ásia, algo improvável à vista dos nossos olhos, mas está no campo das possibilidades no futuro.

GRANDE LIÇÃO 3
O primeiro passo para um novato entrar no Mercado de Ações é saber que "tudo se passa como se voce fosse começar um novo negócio", voce pode ganhar ou perder, por isso difere muito de aplicação am Caderneta de Poupança ( onde até R$ 20.000,00 as aplicações suas em depósitos a vista, conta de investimento e poupança estão garantidas por um seguro especial do sistema bancário, o FGC Fundo Garantidor de Créditos, valor de 2006).
Pensando em ações voce tem uma vantagem a favor, comprará uma pequena parte do Capital de uma empresa grande, geralmente com boas chances de ser bem administrada.
Ainda em 2010 ou 2011 espera-se que algumas ações de empresas norte-americanas a exemplo da G.E., Coca-Cola e outras possam ser negociados na BMF Bovespa, por meio dos seus recibos de depósito a serem emitidos pelo Deutshe Bank). Assim investir am ações deve ficar cada vez mais atrativo.
Agora voce ficou entusiasmado não é ? Como começar ?
Não queime etapas, todo cuidado é pouco. Uma receita de bôlo é a seguinte: faça de conta que voce está começando um jogo de crianças, aquele de "casinhas" que voce vai pulando e passando de fase ou voltando conforme cai em quadrados diversos. Acompanhe o seguinte menu.

3. 1. Separe a parte que não precisa das suas poupanças, por um prazo mínimo de 1 ano, exemplo no máximo 20 a 30%.

3.2 Comece a ler os jornais ( Economoa e PoLítica internacional e nacional e assista ao Canal Bloomberg) e se informar, se voce achar que os juros reais ( desscontando-se a inflação futura) tendem a cair voce terá um bom sinal de que os negócios tendem a melhorar, por consequência os preços dos ativos devem reagir positivamente ( ação é um ativo, assim será beneficiada). Quando os juros tendem a cair as prestações dos consumidores tendem a diminuir e eles compram mais; por outro lado os empresários tendem a tomar mais recursos emprestados para seus negócios e tudo começa a andar mais rápido, bom sinal para ações ( a situação é o contrário do que deve ocorrer a partir de maio de 2010 com a Taxa SELIC, de 8,75% ao ano, devendo subir para 9 a 10% até o final do ano). Se o mercado internacional estiver am paz, melhorando, digo, os pricipais mercados como EUA, CEE e China, tanto melhor ainda ( hoje a situação é oposta para EUA e CEE). Poranto hoje há muitos sinais contrários fora e dentro do Brasil para entrar em ações. De um tempo.

3.3. Se o item 2 for verdadeiro voce pode começar a colocar parte dos seus recusos em um fundo de ações e assim já começa a participar ( o fundo aplica seu dinheiro e de outras pessoas em muitas ações), escolha um grande banco ou grande corretôra. Outra alternativa é voce comprar quotas de fundos negociados na BMF Bovespa Ex. PIBB e BOVA 11. Há também o fundo de quotas de Small Caps ( empresas menores de maior risco) e Midlarge (médias e grandes), mas fique nos dois primeiros, PIBB ( acompanha o índice e é mais estável) e BOVA 11 ( Indice Bovespa)

3.4. Se 3.2 for falsa ( como agora é a tendência, de subida da taxa SELIC), é mais prudente que mantenha seus recursos na Poupança ou em um Fundo de Renda Fixa

3.5 Se 3.2 for verdadeira e se voce já passou pela experiencia 3.3 , então agora voce deve estudar mais profundamente os mercados externos e internos. Veja quais setores serão beneficiados pela retomada de crescimento e nesses setores escolha as duas melhores empresas. A seguir procure informações sobre a situação financeira, capacidade da administração e rentabilidade de ambas. Se ambas passam nesse teste procure saber dentre elas qual fará o maior plano de investimentos fixos, a que for investir mais, ex. considere esta a empresa A, esta reagirá mais devagar, talvez voce deva pensar em adquirir a outra, a B, que já tem capacidade produtiva suficiente para responder à expansão que vier de forma mais rápida, por estar mais líquida.

3.6 Veja a liquidez em bolsa, se ambas tiverem boa liquidez deve comprar a B; do contrário, se B não tiver boa liquidez, pode comprar A a longo prazo ou passar a examinar outro setor e suas melhores empresas, sempre buscando a empresa que não estiver para iniciar um grande investimento fixo e tenha boa liquidez e tenha mercado favorável. Outra dica é a seguinte: evite comprar ações novas, aumento de capital, em geral demoram mais a valorizar-se pois a rentabilidade da empresa tem mais chances de ser menor por algum tempo, nesta linha lembre-se: comprar ofertas de empresas novas ( recentemente lançadas ) é alto risco e retorno, mais ainda do que comprar as grandes, geralment são vendidas a preços muito elevados. A maior parte das que lançaram ações na bolsa pela primeira vez nos últimos anos tem dado resultados fracos, senão negativos.

Comprar ações requer análise e estudo, requer tempo de pesquisa e muita paciência, é como garimpar diamantes. Voce tem que peneirar muito para encontrar o retorno maior que deseja.

Último aviso: mesmo uma excelente empresa como Petrobrás pode ser mau negócio quando o preço sobre muito em relação ao seus lucros esperados para aquele ano e então fica parada ou cai, embora a longo prazo seja sempre bom negócio.

Como o surfista que pacientemente espera uma boa onda voce deve se comportar para fazer uma boa pontuação e " não morrer na praia".

Na dúvida procure uma boa corretora de valores, de preferência a ligada a um grande banco, nacional ou estrangeiro.

Bons investimentos a longo prazo ( acima de 1 ano, mesmo quando o país está em uma boa trajetória econômica e política, a situação do Brasil de hoje ).

João Francisco de Aguir
joaofranciscodeaguiar@gmail.com

O que voce precisa saber em 2010

Tomando decisões financeiras em 2010

Este ano é atípico, impregnado de um certo otimismo econômico, em função de fatores conhecidos tais como a) Realização da Copa do Mundo de Futebol e b) um período eleitoral em que os gastos públicos geralmente aceleram-se. Assim este ano tem sido beneficiado por um crescimento econômico razoavelmente favorável, embora sobre uma base mais fraca que foi 2009. Neste ano civil, como era de se esperar tem havido um aquecimento da economia, com repercussões negativas na taxa de inflação que, neste início de ano, tem-se acelerado. .
Por outro lado tem havido uma piora dos indicadores macroeconômicos das contas externas ( saldo das transações correntes ) e internas ( déficit público sobre o PIB).
A estabilidade da economia ( e da inflação) é necessária, motivo pelo qual espera-se uma elevação das taxas de juros reais ( o excesso de pontos porcentuais da Taxa Selic esperada sobre a Inflação esperada) para 2010, iniciando-se um ciclo corretivo de alta a partir dos próximos meses.
Como a economia comporta-se tal fosse um transatlântico ( o leme vira muitas vezes para uma pequena correção da proa), o reflexo dar-se- á no final do ano e, de forma mais forte em 2011.
Em vista desse provável cenário como deverão comportar-se os credores e devedores ?
Se for um consumidor de bens a prazo de preferência a taxas de juros fixas ( elas devem subir, você pode conseguir um desconto), se for um devedor faça o mesmo e poderá ter alguma vantagem no resgate da dívida. Por outro lado, se for um credor procure taxas de juros pós-fixadas ( Ex. CDI + juros), o mesmo aplica-se caso você seja um aplicador.
Tenha cautela e bons negócios.